2024复旦大学金融硕士考研大纲、专业指导
2023招生计划
数学科学学院：2023预计招收统考生17人。
经济学院：2023预计招收统考生69人。
大数据学院：2023预计招收统考生19人。
2023研究方向
数学科学学院：
01（全日制）金融工程与管理
02（全日制）风险管理与保险精算
03（全日制）随机金融与风险分析
04（全日制）金融衍生品的定价与计算
1.学制2年。
2.欢迎具有数理学科背景的考生报考。
经济学院：
01（全日制）基金管理
02（全日制）量化投资
03（全日制）投资银行
04（全日制）资产管理
05（全日制）金融科技
06（全日制）定量金融
1.学制2年。
大数据学院：
01（全日制）金融科技
1.学制2年
2023考试科目
①101思想政治理论
②204英语二
③303数学三
④431金融学综合
2022考研大纲
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科目代码 |
431 |
科目名称 |
金融学综合 |
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一、主要考试内容范围 第一部分 投资学与金融风险管理实务 1、金融市场与机构 2、均衡资本市场理论、投资组合理论及实务 3、普通股价值分析（定价模型及投资配置策略等） 4、远期、期货、互换、期权等金融衍生工具的基本特征、定价 5、金融风险管理策略的主要类型、基本原理与适用性分析 6、基于金融衍生工具的金融风险管理策略的设计与案例分析 第二部分 公司金融学 1、财务报表分析 2、资本预算（基本原理、各种投资决策方法比较、项目风险收益评估等） 3、资本成本（普通股成本、债务成本、加权平均资本成本） 4、资本结构相关理论及实证 5、股利政策相关理论及实践 6、营运资本管理（基本原理、内容及管理策略等） 7、收购与兼并（动因、效果及相关理论与实证） 8、公司治理相关理论及实践 第三部分 货币银行学 1、货币与货币制度 2、商业银行（业务及风险管理、信用创造与收缩、银行业监管等） 3、中央银行（职能、业务、资产负债表等） 4、金融创新与金融监管相关理论及实践 5、货币政策目标、供给、传导机制及效果等理论与实践 6、货币供给及需求理论与实证 第四部分 国际金融学 1、国际收支与国际收支平衡表 2、外汇与汇率 3、汇率决定及汇率制度相关理论与实证 4、国际收支内外部均衡的经典理论与政策实践 5、外汇管理理论与实践 6、国际资本流动与金融危机 7、国际金融协调与合作的理论及实践 关于考试大纲的说明：考试大纲仅起主要的参考作用，命题教师仍可根据需要选择大纲以外的领域命题，以考核考生相关知识的广度、深度和灵活运用能力。解释权归复旦大学经济学院。 |
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复试线
2022：总分400、公共课60、数学/专业课90
2021：总分400、公共课60、数学/专业课90
2020：总分385、公共课60、数学/专业课90
2022调剂情况
数学科学学院：
一、调剂要求
1.初试成绩符合第一志愿报考专业的初试成绩基本要求。
2．调入专业与第一志愿报考专业相同或相近，应在同一学科门类范围内。
3.初试科目与调入专业初试科目相同。
4.本科就读专业方向应着重培养学生数理基础，有从事量化金融、统计学习的潜质。
5.学院研究生招生工作领导小组根据考生提交申请情况，综合考虑考生初试成绩、学业能力等因素，确定调剂复试名单。调剂复试名单将在学院网站公布
二、调剂专业及招生计划
2022复试简介
数学科学学院：
一、确定复试名单
学院研究生招生工作领导小组依据学校公布的考生进入复试的初试成绩基本要求、招生计划和考生初试成绩，择优确定复试名单。
复试名单在复旦大学数学科学学院网站上公布。
学院采取差额复试，在生源充足的情况下，差额比例一般不低于120%，总成绩相同的末位考生均进入复试。
符合初试成绩基本要求的生源数量少于招生计划 120%的学科专业，安排全部合格生源参加复试。
二、成立复试专家组
学院按专业方向成立 3 个硕士研究生招生复试专家组，选派责任心强、教学经验丰富、学术及外语水平高的专家参加复试。每个复试专家组不少于 5 人。
三、复试时间、方式、内容
复试时间：（暂定）3 月 27 日全天（以研究生招生在线面试平台通知为准）。
模拟复试时间：（暂定）3 月 25 日 15 时（以研究生招生在线面试平台通知为准）。
根据当前疫情形势，将采用网络远程在线方式进行复试，通过“复旦大学研究生招生在线面试平台”和 “腾讯会议”平台实施。详情可见复旦大学研究生招生网上相关文件。
复试是对考生综合素质的全面考察。考核内容主要包括所报考专业的综合知识与技能、外国语水平及思想政治素质和品德考核等。
每名考生的复试面试时间一般不少于 20 分钟，全程录音或录像。
四、考生成绩评定
考生的总成绩包括初试成绩和复试成绩，初试成绩占 50%、复试成绩占 50%。复试成绩中，专业知识成绩占 90%、外国语听力与口语占 10%。按照总成绩由高到低排名。复试成绩不及格者不予录取。
经济学院：
一、确定复试名单
学院研究生招生工作领导小组依据学校公布的考生进入复试的初试成绩基本要求、招生计划和考生初试成绩，择优确定复试名单。复试名单在本单位网站上公布。
本学院采取差额复试，在生源充足的情况下，差额比例一般不低于120%，总成绩相同的末位考生都进入复试。
符合初试成绩基本要求的生源数量少于招生计划120%的学科专业，安排全部合格生源参加复试。
二、成立复试专家组
学院将按专业随机分组进行面试，各专业选派责任心强、教学经验丰富、学术及外语水平较高的人员参加复试。每个复试专家组不少于5人。
三、复试时间、方式、内容
复试时间：
金融硕士、资产评估硕士：
2022年3月31日（周四）上午8:30-12:00，下午13:30-17:30
保险硕士、税务硕士、国际商务硕士：
2022年4月1日（周五）上午8:30-12:00，下午13:30-17:30
国际双学位项目外方复试：具体安排另行通知。
模拟复试时间：2022年3月27日8:30-11:30
根据当前疫情形势，采用网络远程在线方式进行复试，通过“腾讯会议”平台实施。
复试是对考生综合素质的全面考察。考核内容主要包括所报考专业的综合知识与技能、外国语水平及思想政治素质和品德考核等。
每名考生的复试面试时间一般不少于20分钟，全程录音或录像。
四、考生成绩评定
考生的总成绩包括初试成绩和复试成绩，初试成绩占60%、复试成绩占40%。复试成绩中，专业知识成绩占80%、外国语听力与口语占20%。按照总成绩由高到低排名。若考生在复试中，任意一项考查内容得分不及格，则评定为复试成绩不合格，不予录取。
五、国际双学位项目复试
申请参加国际双学位项目的考生，除参加复旦大学经济学院组织的复试外，还需参加外方院校组织的复试，同时递交个人中英文简历，复试具体安排另行通知。
大数据学院：
一、确定复试名单
学院研究生招生工作领导小组依据学校公布的考生进入复试的初试成绩基本要求、招生计划和考生初试成绩，择优确定复试名单。
复试名单在本单位网站上公布。
本学院采取差额复试，在生源充足的情况下，差额比例一般不低于 120%，总成绩相同的末位考生都进入复试；符合初试成绩基本要求的生源数量少于招生计划 120%的学科专业，安排全部合格生源参加复试；学院所有专业均不招收调剂考生。
目前招生计划如下：
二、复试时间、方式、内容
学院将会在 3 月 29 日至 3 月 31 日间开展复试工作，提前 3 天左
右进行模拟复试，具体安排以邮件形式另行通知。
根据当前疫情形势，采用网络远程在线方式进行复试，通过“腾讯会议”平台实施。
复试是对考生综合素质的全面考察。考核内容主要包括所报考专业的综合知识与技能、外国语水平及思想政治素质和品德考核等。
每名考生的复试面试时间一般不少于 20 分钟，如遇特殊情况，经学院研究生招生工作领导小组审议可对考生组织多次复试，并进行全程录音录像。
三、考生成绩评定
考生的总成绩包括初试成绩和复试成绩，初试成绩占 60%，复试成绩占 40%。复试成绩中，专业知识面试成绩占复试成绩的 90%，外国语面试成绩占复试成绩的 10%。按照总成绩由高到低排名。复试成绩不及格者，不予录取。
2022真题回忆
一、单项选择题(共10道题，每题4分，共40分)
1.以下选项正确的是()。
A某居民全款向房地产商购买住房，会导致M1增加，M2不变
B中国人民银行负债科目“货币发行”规模始终大于流通中现金MO
C当货币中的价值储藏功能消失的时候，货币的支付媒介功能也就不存在了
D.中央政府向X大学财政拨款10亿元，X大学的该笔有款记载央行的“政府存款”科目
2.在其他条件不变的情况下，美联储卖出国债回收流动性，资产负债表规模收缩，而中国人民银行卖出(发行)央行票据回收流动性，资产负债表规模()。
A.收缩
B.扩张
C.不变
D.不能够确定
3.关于资本外逃的说法不正确的是()。
A资本外逃可以通过在国际贸易中高报进口，低报出口来进行
B.本国政治前景的不确定性会加剧资本外逃
C国际收支平衡表中的错误和遗漏账户余额，能够反映资本外逃的情况
D.本币币值被人为低估可能会引发资本外逃
4.股票期权的货币时间价值在到期之前总是()。
A.为正
B.为负
C.为0
D.股票价格减去执行价格
5.按照CAPM，假定市场预期收益率为15%，无风险利率为8%，A B C证券的预期收益率为17%，ABC的贝塔值为1.25，则以下哪种说法正确()。
A.ABC被高估
B.ABC是公平定价
C.ABC的阿尔法值为-0.25%
D.ABC的阿尔法值为0.25%
6.与CAPM模型相比，套利定价理论()。
A.要求市场均衡
B.使用以微观变量为基础的风险溢价
C指明数量并确定那些能够决定期望收益率的特定因素
D.不要求关于市场资产组合的限制性假定
7.关于资本市场线表述，不正确的是()。
A资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
B.资本市场线说明有效组合的期望收益率对延迟消费的补偿和承担风险的补偿两部分构成
C.由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿
D.资本市场线给出任意证券或组合的风险收益均衡关系
8.短期银行借款是一种常用的协议融资方式，它包括抵押和非抵押短期银行借款。严格来说，以下哪一种属于非抵押短期银行借款()。A.信托收据B.应收账款让售C.应收账抵押D.一揽子留置权
9.当企业债务成本过高时，不能调整其资本结构的方式是()。
A.以公积金转增资本
B.将可转债转换成普通股股票C.利用留存收益还债
D.提前偿还长期债务，筹集相应的权益资金
10.C公司向银行借款900万元，年利率为7%，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款余额的20%保持补偿性余额(银行按2%利息)，该借款的年化成本约为()。
A.6.60%
B.7.00%
C.8.25%
D.10.10%
二、简答题(共3题，每题10分，共30分)
1请比较中央银行提高法定准备金率和发行央票对基础货币和货币乘数的影响。
2.什么是三角套汇?我国中央银行能否同时控制人民币兑美元汇率和人民币兑欧元汇率，为什么?我国中央银行能否同时控制人民币兑美元汇率和人民币有效汇率3简述前量理论 (ProspectTheory)的基本内容及其与传统期望效用理论的区别。
三、计算题(共3题，每题20分，共60分)
1.考虑标准普尔500指期合约，6个月后到期。利率为每6个月3%红利在未来6个月后的价值预期为指数现行水平为950点，假定你可以卖空标准普尔指数，请回答以下问题:
(1)假定市场的期望收益率为6个月6%，6个月后预期的指数水平是多少?
(2)理论上6个月标准普尔500期货合约的无套利定价是多少?
(3)假定期货价格为948点，是否有套利机会?如果有，怎样套利?
2.甲公司积极开发新品，准备尽快投放市场。为了对该项目估值，并进行投资评价，需要估计该项目的资本成本。相关资料如下:
(1)该项目以按照负债20%和权益80%的比例进行筹资，税前债务资本成本预计为9%
(2)目前市场上10年期国债的面值为100元，票面利率为6%，每年付息一次，到期一次归还本金，到期收益率为5%
(3)公司所在行业的标杆企业是乙公司和丙公司，乙公司的资本结构(负债/权益)为30%/70%股东权益的β系数为12丙公司的资本结构(负债/权益)为40%/60%。股东权益β系数为125，市场组合期望收益率为8%
(4)甲乙丙三个公司适用的企业所得税税率均为25%请回答以下问题:
(1)计算无风险利率;
(2)使用比照公司法计算行业标杆公司的平均B资产，该项目的B权益与权益资本成本
(3)计算该项目的加权平均资本成本。
3.设丁公司拟投资一新项目，该项目能够为市场提供一种新产品，相关资料如下:
(1)初始投资为100万元
(2)若不考虑未来不确定性大，因此，永续年自由现金流有13万元和7万元两种情况(3)设无风险年利率为5%，期望收益率为12%(4)项目行权价格为100万元请回答如下问题:
(1)计算不考虑实物期权的项目净现值;
(2)若一年后实施该项目(考虑延迟期权)，请计算延迟期权价值。
四、分析论述题(共1题，每题20分，共20分)
什么是流动性陷阱和投资陷阱?分别讨论流动性陷阱和投资陷阱条件下货币政策和财政政策的有效性。进一步讨论在金融危机期间各国经济下滑的背景下，采取什么样的政策更有效。
2021真题回忆
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