一、学校简介

北京大学数学科学学院1995年在北大数学系与概率统计系的基础上成立，下设五个系:数学系、概率统计系、科学与工程计算系、信息科学系和金融数学系，拥有三个本科生专业:数学与应用数学专业、信息与计算科学专业以及统计学专业。学科门类齐全，教学与科研并重，理论与应用并举，是具有重要国际影响的数学科学研究和人才培养基地。

近3年主要考试题型：

最近三年的考察题型分微观经济学、宏观经济学和金融学三个模块，主要有选择题、名词解释题和计算题。

微观经济学（４５分）：选择题（３×８）、计算题（题量不定，共２１分）

宏观经济学（４５分）：选择题（３×７）、名词解释题（２×４）、计算题（题量不定，共１６分）

金融学（共６０分）选择题（２×１５）、计算题（３×１０）

五、2020考研复试要点

·金融硕士：

一、不超过3分钟的英语自我介绍。

二、从以下方向选择自己最擅长的方向抽选问题，现场回答：概率、统计、证券投资、衍生工具、精算和风险管理等。

三、简单介绍自己本科专业最擅长的专业能力，或者选择自己认为以前做过的数学建模、课堂报告、论文等工作之一进行简单介绍。

复试成绩计算：复试成绩满分30分，包括：5分英语水平、10分专业基础、15分专业能力。

总成绩为：复试成绩+初试笔试总成绩（按满分70折算）

六、20北大431考研真题回忆

一、论述题(3×8 分)

1、有效市场假说表明过去信息对未来无影响，共同基金说明书也告知投资者“过去的收益不代表未来的收益”，但是为什么投资者们争相购买收益率高的“明星基金”？谈一谈你的看法

2、传统分散化认为分散可以降低风险,但一-些优秀的基金经理却偏好于集中化投资，巴菲特也说“传统分散化只会增加风险而降低收益率而已”，你如何看待这种矛盾

3、根据传统金融学理论，公司股价是根据未来股利的贴现值确定的，但是现实生活中，在公司经营状况稳定的情况下，为什么公司股价会出现大幅度的波动，谈谈你的看法

二、选择题(4×5 分)

1、某人买了一份股价为 80 的股票的欧式看涨期权，执行价格为 80，期权费为 11，无风险利率是 6%(连续复利)，到期时股价为 96 时，利润为 X；股价为 72 时，利润为 Y,，X+Y 大约为( )

A. -10 B. -7 C. -4 D. -1 E. 2

2、某人花了 134 元买了 K=1200 的看跌期权，同时做了一个卖空的策略，卖空了一个 K=1300 的看跌期权，距离期权到期日还有一年，问价格为多少时盈亏平衡(  )

A. 1200 B. 1230 C. 1260 D. 1290 E. 1320

3、看涨期权 C,看跌期权 P 的价格，执行价格为 125 元，此时股票价格为 120 元，股息率为1.5%，求无风险利率的区间( )

A. 1%-3% B. 3%-5% C. 5%-7% D. 7%-9% E. >9%

4、B-S 公式，跨期平价期权的定价，给出正态分布的两个分布点，给无风险利率

三、某证券的期望收益率为 10.6%，无风险利率为 5%，该资产组合的贝塔值为 0.8，根据CAPM 模型回答以下问题(14 分)

(1)某股票现在的价格为 80 元，预期价格为 81 元，期间预计发放股利 1 元，该股票的贝塔值为-5，请问该股票是否应该投资?

(2)一证券预计未来价格为 12.81 元，且其价格与市场收益率协方差为 0.24,市场的方差为0.1，请问现在的价格为多少时值得投资?

七、21备考指导必看

基础巩固阶段：第一遍以课本教材和老师主讲内容为基础完成知识框架的整体复习，对整个课程的知识结构清晰系统掌握，理解。一定不要抱有侥幸心理进行学习。基础阶段必须要把书上的每一个概念甚至是每一句话都弄懂。教材上有很多知识讲的不够透彻，在老师讲解的时候一定要认真做好笔记。

专题真题阶段：在第一轮学习的基础上，第二轮学习有所侧重，即侧重于本书的核心部分也就是考试的重点知识部分，需要对真题+专题进行大量的练习和研读，加深理解。要深入理解消费者行为理论、生产者行为理论、博弈论、一般均衡理论等微观的基本理论，要深入掌握宏观中几个模型的假设、建立、推导和结论，要深入理解公司财务中的各种评价方法和预算理论，要深入掌握投资学中的估值模型和衍生品理论。同时对于求解效用最大化、求解成本最小化、求市场均衡、求资本成本、求净现值等常考的重难点题目要反复练习。这轮学习必须深入掌握考点把握出题形式和应对办法，老师会引导学员复习和巩固提高。

冲刺模考阶段：在进行完第一轮和第二轮的学习之后，通过冲刺模考查漏补缺，提升应试技巧。相信通过“基础”+“专题”+“真题”+“模考”的过程，一定会取得较好的复习效果。

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